L’épisode est disponible sur votre plateforme de podcast préférée ou sur Youtube.
L’OBO Immobilier est-il mort ? ☠
Drôle de question quand on sait tous les avantages qu’il présente :
- Restructuration du patrimoine,
- Création de liquidités,
- Facilitation de la transmission grâce à l’endettement,
- Etc.
Mais les taux d’intérêts on fait un bond.
Et ça change tout pour ces opérations.
Pour savoir s’il est encore pertinent de le proposer à nos clients, je suis parti à la rencontre d’un notaire, expert de la question, Pierre Cenac de l’étude C&C Notaires.
Dans notre échange, nous avons tout décomposé :
- Le fonctionnement classique de l’OBO,
- Quels sont ses avantages en terme de transmission,
- Est-il plus favorable de transmettre en pleine propriété ou en nue-propriété,
- Quels sont les seuls actifs qui peuvent vraiment faire l’objet d’un OBO.
Et on a beaucoup parlé de l’impact du contexte sur les OBO :
- Pourquoi un OBO immobilier risque aujourd’hui plus que jamais l’abus de droit,
- Quels seront les signes qui permettront la reprise des OBO,
- Quelles sont les alternatives à proposer à nos clients en attendant.
Organisation de l’épisode :
Introduction (00:00:00)
La logique de l’OBO (00:01:07)
Les objectifs économiques et financiers poursuivis par les clients dans le cadre de la stratégie patrimoniale de l’OBO.
Les avantages économiques et financiers (00:02:20)
Les avantages économiques et financiers liés à la réalisation de l’OBO, notamment la recherche de liquidités et les logiques financières.
Les avantages fiscaux (00:03:38)
Les avantages fiscaux associés à l’OBO, tels que la gestion du poids fiscal et la transmission du patrimoine.
Les étapes juridiques de l’OBO (00:08:29)
Les étapes juridiques pour réaliser un OBO, incluant la constitution d’une société, la souscription d’une dette, et l’acquisition du bien immobilier.
Donner en pleine propriété pour maximiser l’OBO (00:10:14)
Les avantages pédagogiques et de responsabilisation associés à la transmission en pleine propriété dans le cadre de l’OBO.
Les actifs « éligibles » à l’OBO (00:14:58)
Les types d’actifs immobiliers, notamment l’immobilier professionnel, pouvant faire l’objet d’un OBO.
La contrainte de rentabilité des actifs immobiliers pour l’OBO (00:15:15)
La rentabilité des actifs immobiliers, en particulier l’immobilier d’entreprise, et son impact sur la réalisation de l’OBO.
OBO sur l’immobilier d’habitation (00:16:18)
L’OBO est quasi impossible sur l’immobilier d’habitation, il faudra se tourner vers l’immobilier professionnel pour que l’équilibre économique de l’OBO soit possible.
L’équilibre économique (00:17:36)
Discussion sur l’importance de l’équilibre économique dans la rentabilité des biens immobiliers.
Impact du contexte économique (00:18:48)
Analyse de la complexité actuelle pour réaliser un équilibre économique dans le marché immobilier.
Les difficultés de la valorisation en 2024 (00:20:01)
Problématique de sous-évaluation des biens immobiliers et ses implications fiscales.
Les contraintes de l’emprunt (00:24:53)
Discussion sur les difficultés liées aux taux d’intérêt et au remboursement du capital dans les opérations immobilières.
Alternatives à l’OBO (00:28:40)
Exploration des alternatives à l’OBO dans ce contexte économique.
Conseil final d’un notaire sur l’investissement immobilier (00:34:14)